BREAKING DOWN Strangle A estratégia de estrangulamento prolongado envolve simultaneamente a compra de uma chamada fora do dinheiro e uma opção de venda out-of-the-money. Um longo estrangulamento teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de compra. Por outro lado, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado. O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos quaisquer custos de negociação. O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money. Diferença entre Strangle e Straddle Long estrangulamentos e longas straddles são opções semelhantes estratégias que permitem aos investidores a ganhar de grandes potenciais move-se para o lado positivo ou negativo. No entanto, uma longa straddle envolve simultaneamente a compra de um at-the-money call e uma opção de venda dentro do dinheiro. Um straddle curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prémio recolhido a partir de escrever as opções de call e put do at-the-money. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos caro do que um straddle como os contratos são adquiridos com o dinheiro. Strangle Exemplo Por exemplo, imagine uma ação atualmente negociando em 50 por ação. Para empregar a estrangular estratégia de opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma posta. Digamos que a chamada é para 55 e custa 300 (3,00 por opção x 100 ações) ea colocação é para 45 e custa 285 (2,85 por opção x 100 ações). Se o preço da ação permanecer entre 45 e 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante vai ganhar dinheiro se o preço da ação começa a se mover fora do intervalo. Digamos que o preço do estoque acaba em 35. A opção de compra vai expirar sem valor, ea perda será de 300 para o comerciante. A opção put. Entretanto, ganhou o valor considerável, e vale 715 (1,000 menos o valor da opção inicial de 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez é 415.What039s a diferença entre um straddle e um strangle Straddles e estrangulam são ambas as estratégias de opções que permitem ao investidor ganhar em movimentos significativos para cima ou para baixo em um preço de ações. Ambas as estratégias consistem em comprar um número igual de opções de compra e venda com a mesma data de validade, a única diferença é que o estrangulamento tem dois preços de exercício diferentes. Enquanto o straddle tem um preço de exercício comum. Por exemplo, digamos que você acredita que sua empresa de mineração de diamantes favorita vai lançar seus últimos resultados em três semanas, mas você não tem idéia se a notícia será boa ou ruim. Este seria um bom momento para entrar em um straddle, porque quando os resultados são liberados o estoque é susceptível de ser mais acentuadamente maior ou menor. Vamos supor que o preço está atualmente em 15 e estamos atualmente em 05 de abril. Suponha que o preço da opção de compra 15 para 05 de junho tem um preço de 2. O preço da opção de venda 15 para 05 de junho tem um preço de 1. A Straddle é conseguido comprando a chamada eo put para um total de 300: (2 1) x 100 300. O investidor nesta situação ganhará se a ação se move mais alto (por causa da opção de compra de longo prazo) ou se a ação vai Menor (por causa da opção de venda longa). Os lucros serão realizados enquanto o preço da ação se mover por mais de 3 por ação em qualquer direção. Um estrangulamento é usado quando o investidor acredita que o estoque tem uma melhor chance de se mover em uma determinada direção, mas ainda gostaria de ser protegido no caso de um movimento negativo. Por exemplo, digamos que você acredita que os resultados de mineração serão positivos, o que significa que você precisa de menos proteção contra downside. Em vez de comprar a opção de venda com o preço de exercício de 15, talvez você deve olhar para comprar a greve 12,50 que tem um preço de 0,25. Neste caso, comprar esta opção de venda irá diminuir o custo da estratégia e também vai exigir menos de um movimento ascendente para você quebrar mesmo. Usando a opção de venda neste estrangulamento ainda irá proteger a desvantagem extrema, ao colocar você, o investidor, em uma posição melhor para ganhar de um anúncio positivo. Saiba mais sobre como os investidores experientes empregam estratégias de opções como o longo estrangulamento e o longo estrangulamento para lucrar com os voláteis. Leia a resposta Aprenda como os investidores lucram com a volatilidade no setor aeroespacial, empregando estratégias de opções, que incluem o longo prazo. Leia Resposta Investir no setor de perfuração de petróleo e gás com confiança, empregando uma das várias estratégias de opções que funcionam. Leia a resposta Saiba como duas estratégias de opções populares, a longa straddle eo estrangulamento longo, permitir que os investidores para ganhar dinheiro com o. Leia a resposta Aprenda como os investidores empregam as estratégias longas de straddle e estrangular opções para lucrar quando os preços na eletrônica. Leia a resposta Saiba mais sobre opções e straddles descobrir alguns exemplos de ativos opcionais e como um straddle é usado para instrumentos financeiros. Leia uma resposta Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Firstly, eu suponho que você quer dizer uma estratégia estrangulamento comprado, o tipo mais comum. Trata-se de comprar o mesmo número de fora da chamada de dinheiro e colocar opções sobre o mesmo estoque subjacente, com a mesma data de validade. (Isto difere da estratégia 039straddle039 similar onde na chamada de dinheiro e opções de compra são compradas). Let039s dizer Apple (AAPL) é 480 em outubro. Você poderia comprar um Dec 490 chamada e um Dec 470 colocar para formar um estrangulamento. Por que você faria isso Porque você espera que o estoque para mover substancialmente, mas não tem certeza sobre qual caminho o estoque vai se mover. Aqui é o lucro e perda para este comércio: Observe que o lucro é feito somente se, neste caso, AAPL está abaixo de aproximadamente 467 e acima de 493 no termo. Observe também que todo o nosso dinheiro é perdido se o estoque está entre 470 e 490. Na verdade, a estratégia é theta positivo: se o estoque doesn039t movê-lo constantemente perde dinheiro ao longo do tempo. O comércio é, portanto, bastante arriscado: precisamos estar razoavelmente certos de que uma mudança tão forte aconteceria. Razões para mover forte Então, quais seriam algumas das razões para tal movimento Bem, o mais óbvio seria ganhos. O anúncio dos ganhos de uma companhia é geralmente (mas não sempre) a causa de um movimento significativo reto em seguida. Para baixo se os resultados são pobres acima se bom. As outras razões semelhantes seriam antes de um lançamento de produto ou anúncio de indústria chave. Então, tudo o que temos a fazer é comprar um estrangulamento antes dos ganhos ou preço impacting evento e fazer muito dinheiro Bem, se apenas a negociação foram tão simples. O fator que não consideramos é a Volatilidade Implícita. IV é a estimativa de mercado da volatilidade futura de uma ação. E assim se o mercado sabe que um grande evento está chegando, ele tenderá a preço este em IV. Como um estrangulamento tem vega positivo - ou seja, aumenta com o valor com maior volatilidade - isso faria o estrangulamento caras chegando ao evento. Mais do que isso, o IV cairia logo após o evento - agora há menos risco futuro à medida que o evento passou - e, portanto, o estrangulamento pode ter menor valor mesmo com um grande movimento. Uma abordagem melhor Escolha um tempo onde IV é baixo em um evento estoque pesado, comprar um estrangulamento (ou straddle que funciona da mesma maneira) e esperar por IV para subir andor ou o estoque para mover. Um bom exemplo de um estoque para usar é aqueles em indústrias voláteis, como a indústria de tecnologia, por exemplo, a Apple. Here039s um exemplo de onde usamos a abordagem acima para capitalizar sobre o lançamento iphone5: O estrangulamento, e sua irmã a straddle, são veículos excelentes para usar quando o mercado ainda está a preço na volatilidade esperada. No entanto, pode ser arriscado e só deve ser utilizado com abordagens de gestão de risco forte. 643 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Strangle é uma estratégia de negociação volatilidade. Trata-se de comprar ou vender um par de uma chamada e uma opção de venda que são um pouco fora do dinheiro (OTM). Assumindo o preço atual (também chamado de preço spot) de um ativo é 50. Um comerciante tem uma visão de que o preço do ativo vai aumentar ou diminuir significativamente. Assim, ele poderia comprar uma opção de compra a um preço de exercício de 55 e comprar uma opção de venda a um preço de exercício de 45. Suponha que o prémio pago para ambas as opções era de 5 cada, para total 10. Agora, o comerciante vai esperar para qualquer um dos Resultados: Em primeiro lugar, o preço do activo sobe acima de 65 para que sua opção de compra lhe faz dinheiro suficiente. Por exemplo, se o preço sobe para 70, o comerciante irá exercer a sua opção de compra com a greve de 55. Isso vai ganhar-lhe 15 (70-55). Subtraindo o prémio total pago (10), ele ainda faz 5. A opção de venda expira sem valor. Em segundo lugar, o preço do activo cai abaixo de 35, de modo que sua opção de venda faz dele dinheiro suficiente. Por exemplo, se o preço cai para 30, o comerciante irá exercer a sua opção de venda com uma greve de 45. Isso vai ganhar-lhe 15 (45-30). Subtraindo o prémio total pago (10), ele ainda faz 5. A opção de compra expira sem valor. Assim, enquanto o preço do ativo subjacente se move o suficiente em ambos os lados, o comprador strangle ganha dinheiro. Se o preço do imobilizado permanecer ligado ao intervalo e não se mover o suficiente em qualquer direção (permaneça entre 45 e 55 no nosso exemplo) ambas as opções expiram sem valor e o comprador do estrangulamento tem que suportar perdas que são limitadas ao total do prêmio pago (10 no nosso exemplo). Da mesma forma, um trader tendo em vista que o preço do ativo permanecerá limitado ao intervalo e não se moverá muito em ambos os lados pode vender OTM call e um put e espero que os preços permaneçam na banda (entre 45 e 55 no nosso exemplo). Isso resultará em ambas as opções expirar sem valor e vendedor de estrangulamento manteria prémio total de 10. Assim, para um comprador estrangular, o lucro é potencialmente ilimitado e as perdas são restritas ao prémio total pago. Para um estrangulador vendedor é exatamente o oposto, os lucros são restritos ao máximo do prémio total recebido, mas as perdas são potencialmente ilimitadas. Alguém poderia pensar, por que não comprar ambas as opções com uma greve de 50 para que as chances de qualquer um deles recebendo o dinheiro seria maior That039s verdade, mas tais At The Money (ATM) opções atrair prémios mais elevados tornando a estratégia mais onerosa. Essa estratégia envolvendo compra ou venda simultânea de chamada e opção de venda de ATM é chamada de straddle. 424 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Curto Strangle é uma estratégia em que o investidor vende simultaneamente uma Out of the Money Call opção e um Out of the Money Put opção da mesma segurança subjacente e mesmo expirty. Quando usar esta estratégia Esta estratégia é usada quando o investidor é neutro sobre o título subjacente e está esperando muito pouca volatilidade no curto prazo. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem 2 pernas: Perna 1 Vender 1 OTM Call Leg 2 Vender 1 OTM Put crédito SpreadDebit Spread Esta é uma estratégia de propagação de crédito. Potencial de lucro O potencial de lucro dessa estratégia é limitado. Quando é esta estratégia rentável O investidor gera lucro máximo quando o preço do título subjacente à expiração está entre os preços de exercício das opções de compra e venda vendidas. Risco O investidor enfrenta risco ilimitado nesta estratégia. Quando é esta estratégia não rentável O investidor está para fazer grandes perdas se o preço da subjacente se move fortemente em qualquer direção. Long Strangle é uma estratégia em que o investidor compra simultaneamente uma opção de compra Out of the Money (OTM) e uma opção de venda Out of the Money (OTM) da mesma garantia subjacente e do mesmo vencimento. Quando utilizar esta estratégia Esta estratégia é utilizada quando o investidor é neutro, mas espera que o preço do título subjacente aumente de forma acentuada ou caia bruscamente por expiração. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem duas pernas: Perna 1 Comprar 1 OTM Call Leg 2 Comprar 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Esta é uma estratégia de spread de débito. Potencial de lucro A estratégia tem potencial de lucro ilimitado. Quando esta estratégia é rentável O investidor pode ganhar grandes lucros se o preço do título subjacente sobe significativamente acima do preço de exercício da opção de compra comprada ou cai significativamente abaixo do preço de exercício da opção de compra comprada. Risco O investidor enfrenta um risco limitado nesta estratégia. Quando esta estratégia não é rentável O investidor está em fazer uma perda se o preço do título subjacente não sobe, nem cai. Obter mais opções Estratégias por aqui - Estratégias de opção 293 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não para ReproductionStrangle vs Estratégia Straddle estratégias de negociação Se você estiver interessado em opções de negociação binário em vez de ou para além de negociação Forex ponto, você precisa pensar sobre o fato de O que você precisa fazer para alcançar o sucesso é completamente diferente entre os dois. Quando você está negociando Forex spot, as coisas são muito simples. Você está realmente apenas fazendo apostas no próximo movimento direcional do preço. Se o preço é de 1,00 e você espera que ele atinja 1,01 antes 0,99, você entra em um comércio longo com uma parada em 0,99 e um lucro de tomada em 1,01. No entanto, quando você está negociando opções, as coisas podem ficar muito mais complicado. Você poderia estar apostando em algumas coisas diferentes, como a sua crença de que o preço no final do dia será acima de um determinado nível, mas não por bastante para justificar um comércio spot Forex, fazendo um comércio de opções binárias a opção mais lógica em Termos de lucro. Alternativamente, você pôde apostar que o preço não estará indo em nenhuma parte por um quando. Muitas vezes, as opções binárias são mais úteis como instrumentos de negociação para desenhar um ldquoenveloperdquo em torno do preço, para além do qual você não espera que o preço ir. Esta pode ser uma boa maneira de tirar algum lucro de um mercado quieto ou variando, o que não pode realmente ser feito por negociação Forex ponto. Alternativamente, você pode querer usar opções binárias para negociar hedge, sozinho ou em conjunto com um comércio spot Forex. Para executar esses tipos de operações, você precisa entender algumas estratégias de opções, as duas mais importantes das quais são a estratégia de estrangulamento de opções ea estratégia de opções de straddle. Estratégia de Strangle Option Estratégia de Long Strangle A estratégia de opção de estrangulamento longo é uma estratégia a ser usada quando você espera um movimento direcional de preço, mas não tem certeza em qual direção o movimento irá. Nesta estratégia, você compra opções de compra e venda, com diferentes preços de exercício, mas com prazos de expiração idênticos. Exatamente quais os preços de greve que você comprá-los é algo que você pode usar para implementar quaisquer expectativas que você tem. Por exemplo, se você acha que uma fuga com um aumento no preço é mais provável, você pode fazer o preço de exercício da opção de compra relativamente baixa eo preço de exercício da opção de venda relativamente alta. O máximo que você pode perder é o preço combinado das duas opções, enquanto o seu potencial de lucro é, pelo menos teoricamente, ilimitado. A Estratégia de estrangulamento curto A estratégia de opção de estrangulamento curto é uma estratégia a ser usada quando você espera que o preço permaneça plano dentro de um intervalo específico. É exatamente o mesmo que o longo estrangulamento, exceto você vender tanto call e put opções com idênticos expiries, mas diferentes greve preços. O problema com esta estratégia é que seus comércios perdedores estão indo geralmente ser muito mais grandes do que seus comércios de vencimento. Geralmente faz sentido escolher preços de expiração que correspondam aos limites que você espera que o preço permanecer dentro de expiração do preço atual. Estratégia de opção Straddle As estratégias de opções longas e curtas straddle são as mesmas que as strangle estratégias descritas acima, com uma diferença fundamental: as opções de compra e venda compradas ou vendidas devem ter preços de greve idênticos, bem como os prazos de expiração. Com a estratégia de straddle longo, enquanto o preço em expiração é suficientemente longe para garantir um lucro em uma das opções que é maior do que os prémios combinados das opções, a expiração combinada será no dinheiro. A estratégia de straddle curto é ainda mais arriscada do que a estratégia estrangular curto, pois não há margem de manobra para o preço em todos os além do valor dos prémios de opção. A maneira mais lógica de um comerciante pode começar a tentar lucrar com esses tipos de estratégias seria procurar um par de moedas onde há resistência forte sobrecarga e forte resistência abaixo, e espaço suficiente entre o preço para fazer um intervalo diário normal . Um estrangulamento curto com os preços de greve apenas além do apoio e níveis de resistência poderia terminar com um bom lucro. Inversamente, se o preço está vindo ao ponto de um triângulo de consolidação onde tem que quebrar para fora, um estrangulamento longo ou straddle poderia ser apropriado. Se o triângulo mostra uma fuga para um lado é mais provável, você pode ajustar os preços de greve de acordo para refletir isso. Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo Instituto de Investimento em Valores Mobiliários da U. K. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Aviso de risco: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais de negociação e revisões de corretores de Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado as perdas são capazes de exceder os depósitos iniciais eo capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta página. Enquanto fazemos o máximo para garantir que todos os nossos dados estão atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. 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